Zrozum liczby w swoim portfelu
Prosty przewodnik po tym, jak FundStat oblicza wartość portfela, zyski i zwroty — z prawdziwymi przykładami, które możesz śledzić.
- 1Całkowita wartość = Ile wart jest Twój portfel teraz (akcje + gotówka)
- 2Całkowity zysk = Ile pieniędzy zarobiłeś lub straciłeś (w PLN/USD)
- 3MWR = Twój osobisty zwrot (uwzględnia kiedy wpłacałeś/wypłacałeś pieniądze)
- 4TWR = Zwrot Twojej strategii (ignoruje timing wpłat)
Twój dashboard na pierwszy rzut oka
Gdy otworzysz FundStat, zobaczysz trzy główne karty na górze dashboardu. Oto co każda z nich oznacza:
Twój całkowity majątek w tej chwili. Sumuje wszystkie Twoje akcje po dzisiejszych cenach plus gotówkę na koncie. Procent pokazuje Twój całkowity zysk.
Calculation
Twoje akcje × aktualne ceny + saldo gotówkowePokazuje ile zysku (lub straty) masz na akcjach, które nadal posiadasz. Porównuje ile za nie zapłaciłeś z tym, ile są warte dziś. 'Niezrealizowany' oznacza, że jeszcze nie sprzedałeś — to zysk na papierze.
Calculation
Aktualna wartość akcji − ile za nie zapłaciłeśTe procentowe zwroty pomagają zrozumieć, jak dobrze radzą sobie Twoje inwestycje. MWR pokazuje Twój rzeczywisty osobisty zysk, a TWR pokazuje jak dobre były Twoje wybory inwestycyjne (ignorując kiedy wpłacałeś pieniądze).
Calculation
MWR = Twój realny zysk | TWR = wynik Twojej strategiiCałkowity zysk — Twój profit w prawdziwych pieniądzach
Pokazuje rzeczywistą kwotę pieniędzy, którą zarobiłeś (lub straciłeś) od początku inwestowania. Obliczamy go porównując aktualną wartość portfela z całkowitą kwotą, którą wpłaciłeś w czasie.
Całkowity zysk = Aktualna wartość − Suma wpłaconych pieniędzy
Odejmujemy wszelkie wypłaty od Twoich wpłat. Więc jeśli wpłaciłeś 10 000 PLN i wypłaciłeś 2 000 PLN, Twoje wpłaty netto wynoszą 8 000 PLN. W ten sposób Twój zysk odzwierciedla czystą wydajność inwestycji.
MWR — Twój osobisty zwrot
Pieniężnie ważona stopa zwrotu (MWR) odpowiada na pytanie: 'Ile faktycznie zarobiłem na MOICH pieniądzach?' Bierze pod uwagę kiedy wpłacałeś lub wypłacałeś środki. Jeśli dodałeś dużo pieniędzy tuż przed krachem rynkowym, MWR pokaże ten wpływ. MWR uwzględnia timing i wielkość każdej wpłaty i wypłaty.
Dlaczego MWR ma znaczenie — Prawdziwy scenariusz
Wyobraź sobie: Inwestujesz 1000 PLN w styczniu. Do czerwca urosło o 50% do 1500 PLN — świetnie! Potem wpłacasz 100 000 PLN w lipcu, tuż przed 10% spadkiem rynku. Twój TWR może nadal wyglądać OK (+35%), ale MWR poprawnie pokaże, że straciłeś znaczne pieniądze, bo większość kapitału była zainwestowana podczas spadku. MWR mówi prawdę o TWOIM doświadczeniu.
Na dashboardzie zobaczysz dwa numery: całkowity MWR od początku i wersję zannualizowaną (jaki byłby rocznie). MWR to Twój prawdziwy osobisty zwrot.
TWR — Jak dobra jest Twoja strategia?
Czasowo ważona stopa zwrotu (TWR) mierzy, jak dobrze radziły sobie Twoje wybory inwestycyjne, całkowicie ignorując kiedy dodawałeś lub wypłacałeś pieniądze. Jest to branżowy standard używany przez zarządzających funduszami, bo czysto odzwierciedla umiejętności inwestycyjne, nie timing wpłat.
| Data | Cena SPY ($) | Kurs USD/PLN | Wartość w USD | Wartość w PLN | Skumulowany TWR |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-01 | 680.27 | 3.649 | 1,000.00 | 3,649.00 | |
| 2025-12-02 | 681.53 | 3.6418 | 1,001.85 | 3,648.55 | -0.01% |
| 2025-12-03 | 683.89 | 3.6368 | 1,005.32 | 3,656.16 | +0.20% |
| 2025-12-04 | 684.39 | 3.6203 | 1,006.05 | 3,642.23 | -0.19% |
| 2025-12-05 | 685.69 | 3.6347 | 1,007.97 | 3,663.66 | +0.40% |
| 2025-12-08 | 683.63 | 3.6327 | 1,004.94 | 3,650.62 | +0.04% |
| 2025-12-09 | 683.04 | 3.6391 | 1,004.07 | 3,653.91 | +0.13% |
| 2025-12-10 | 687.57 | 3.6342 | 1,010.73 | 3,673.23 | +0.66% |
| 2025-12-11 | 689.17 | 3.6093 | 1,013.08 | 3,656.54 | +0.21% |
| 2025-12-12 | 681.76 | 3.5977 | 1,002.19 | 3,605.58 | -1.19% |
| 2025-12-15 | 680.73 | 3.5967 | 1,000.68 | 3,599.12 | -1.37% |
| 2025-12-16 | 678.87 | 3.5871 | 997.94 | 3,579.72 | -1.90% |
| 2025-12-17 | 671.4 | 3.5841 | 986.96 | 3,537.33 | -3.06% |
| 2025-12-18 | 676.47 | 3.5868 | 994.41 | 3,566.72 | -2.25% |
| 2025-12-19 | 680.59 | 3.5829 | 1,000.47 | 3,584.51 | -1.77% |
| 2025-12-22 | 684.83 | 3.5891 | 1,006.7 | 3,613.13 | -0.98% |
| 2025-12-23 | 687.96 | 3.5817 | 1,011.3 | 3,622.14 | -0.74% |
| 2025-12-24 | 690.38 | 3.5773 | 1,014.86 | 3,630.39 | -0.51% |
| 2025-12-26 | 690.31 | 3.5756 | 1,014.76 | 3,628.29 | -0.57% |
Ta metoda zapewnia, że Twój procentowy wynik odzwierciedla rzeczywiste decyzje inwestycyjne, nie to kiedy akurat dodałeś pieniądze na konto.
Ta sama inwestycja, dwie różne historie
SPY urósł z 680,27$ do 690,31$ — to +1,48% wzrostu. Gdybyś był Amerykaninem, byłbyś zadowolony z wyników tego miesiąca.
Ale kurs USD/PLN spadł z 3,649 do 3,5756 (dolar osłabł o 2,01%). To wymazało Twoje zyski z akcji i zostawiło Cię na -0,57% w PLN. Waluta ma znaczenie!
"Wpłacasz 1000 PLN i rośnie do 1200 PLN — solidny 20% zwrot! Potem wpłacasz kolejne 50 000 PLN. Teraz Twój 'prosty' procentowy zysk wygląda malutko (200 PLN zysku na 51 200 PLN łącznie). TWR naprawia to, obliczając każdy okres osobno, więc Twój 20% zysk jest nadal uznany. Jest sprawiedliwy dla Twoich wyników."
Jak kursy walut wpływają na Twoje zyski
Jeśli inwestujesz na zagranicznych rynkach (np. kupujesz akcje amerykańskie, a Twoje konto jest w PLN), Twój rzeczywisty zysk zależy od dwóch czynników: jak zachowuje się akcja ORAZ jak zmienia się kurs walutowy. To może działać na Twoją korzyść lub niekorzyść.
Dla przykładu, historyczny przykład: W niektórych okresach polski złoty znacząco umacnia się względem dolara amerykańskiego. Jeśli kurs USD/PLN spadnie z około 4,10-4,20 PLN do około 3,90-4,00 PLN — co stanowi spadek o około 5-7%. Dla polskich inwestorów posiadających amerykańskie aktywa oznacza to, że zyski nominowane w dolarach są warte mniej po przeliczeniu na PLN.
Nawet jeśli S&P 500 zyskał 5% w takim okresie, polski inwestor może zobaczyć tylko 0-2% zysku w PLN — lub nawet stratę, jeśli waluta poruszała się szybciej niż akcje.
Apple rośnie do 1100 USD (+10%), a dolar umacnia się do 4,20 PLN. Twoja inwestycja jest teraz warta 4620 PLN — to zysk +15,5%! Ruch waluty dodał dodatkowy zysk ponad wzrost akcji.
Apple rośnie do 1100 USD (+10%), ale dolar słabnie do 3,50 PLN. Twoja inwestycja jest teraz warta tylko 3850 PLN — straciłeś 3,75%, mimo że akcja poszła w górę! Dlatego FundStat pokazuje Twoje wyniki w lokalnej walucie.
Hipotetyczny przykład: Wyobraź sobie, że zainwestowałeś 10 000 PLN w ETF na S&P 500, gdy USD/PLN wynosił 4,10. Otrzymałbyś akcje o wartości około 2439 USD.
Co się stało w USD
Gdyby S&P 500 wzrósł o ~8%, Twoje 2439 USD stałoby się ~2634 USD — co daje zysk 195 USD.
Co się stało w PLN
Gdyby USD/PLN spadł następnie do 3,95, Twoje 2634 USD × 3,95 = 10 404 PLN. Zamiast 8% zysku, zarobiłbyś tylko 4% w PLN. Ruch waluty wpłynął na Twój całkowity zysk.
Dlaczego to ma znaczenie długoterminowo
Ruchy walutowe mogą dramatycznie wpłynąć na Twoje zwroty w czasie. Kurs USD/PLN wahał się od 3,0 do 5,0 w ciągu ostatniej dekady. Inwestor, który kupił amerykańskie akcje w 2020 roku przy kursie USD/PLN 3,90 i sprzedał w 2022 roku, gdy szczyt wynosił 4,80, dostał 23% bonus walutowy ponad zyski z akcji. Ale ktoś, kto kupił na szczycie w 2022 roku, teraz zmaga się z odwrotną sytuacją.
Dlatego FundStat zawsze pokazuje Twoje wyniki w lokalnej walucie — to jedyna liczba, która odzwierciedla Twoją rzeczywistą siłę nabywczą i zobowiązanie podatkowe.